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FINANCIAL GLOSSARY•SHARPE-RATIO
샤프 지수 (Sharpe Ratio)
🇺🇸 Sharpe Ratio🇯🇵 シャープレシオ (Sharpe Ratio)🇨🇳 夏普比率 (Sharpe Ratio)
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핵심 체크 포인트 (Key Takeaway)
수익률이 20%라도 변동성이 40%라면, 수익률 12%에 변동성 8%인 자산배분 전략보다 위험 대비 비효율적입니다.
상세 개념 및 원리
투자자가 반드시 숙지해야 할 기본 원리와 해석법
노벨경제학상 수상자 윌리엄 샤프가 고안한 샤프 지수는 투자자가 감수한 위험 대비 성과를 측정합니다. 샤프 지수가 1.0 이상이면 양호하고, 2.0 이상이면 매우 뛰어난 전략으로 평가받습니다. 단순히 수익률만 높은 포트폴리오보다 변동성이 적으면서 꾸준한 수익을 내는 포트폴리오가 훨씬 높은 샤프 지수를 기록합니다.
Global English Summary
"The Sharpe ratio measures risk-adjusted return by dividing excess return over the risk-free rate by overall volatility."
핵심 계산 공식 & 메커니즘
Sharpe = (포트폴리오 수익률 - 무위험 이자율) / 포트폴리오 변동성(표준편차)💡 1단위의 위험(변동성)을 감수했을 때 무위험 자산 대비 얼마의 초과 수익을 얻었는지를 나타내는 위험 조정 성과 지표입니다.
직접 시뮬레이션해보기
계산기 실행하기자산 배분 샤프 지수 계산기
복잡한 수식 계산 없이 입력값만 넣으면 즉시 세후 수익과 결과를 산출합니다.
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