Beta Coefficient
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Key Takeaway
Deploy high-beta stocks in bull runs and low-beta defensives during market turmoil.
Beta measures a stock's systemic volatility and sensitivity in relation to the overall market benchmark.
Original Korean Reference
"베타(Beta)는 시장 전체의 변동 대비 특정 주식의 민감도를 측정하는 지표입니다. 시장(코스피 또는 S&P 500)의 베타는 1.0입니다. 베타가 1.5인 종목은 시장이 10% 상승할 때 15% 상승하지만 시장이 10% 폭락할 때 15% 폭락합니다. 반대로 필수소비재나 유틸리티 같은 방어주는 베타가 0.5 수준으로 시장 변동에 둔감합니다."
Beta = Covariance(종목 수익률, 시장 수익률) / Variance(시장 수익률)💡 시장 지수(KOSPI, S&P 500)가 1% 변동할 때 해당 종목이 얼마나 민감하게 반응하는지를 측정하는 변동성 계수입니다.
포트폴리오 변동성 시뮬레이터
Calculate post-tax returns, escape targets, and compound growth instantly.
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Related Financial Terms
PER (Price to Earnings Ratio)
Always verify if earnings growth is sustainable before buying low P/E stocks.
PBR (Price to Book Ratio)
Ensure low P/B companies do not suffer from asset impairment or poor governance.
ROE (Return on Equity)
Watch out for artificial ROE spikes caused by excessive debt leverage.