Yield Curve Inversion
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Key Takeaway
Major stock market corrections historically cluster around the subsequent re-steepening un-inversion phase.
An inverted yield curve occurs when short-term treasury yields exceed long-term yields, acting as a premier recession predictor.
Original Korean Reference
"장단기 금리역전은 만기가 긴 10년물 국채 금리가 단기인 2년물 국채 금리보다 낮아지는 현상입니다. 정상적인 경제에서는 장기 투자에 따른 불확실성 프리미엄 때문에 장기 금리가 더 높아야 하지만, 시장 참여자들이 미래 경기 침체를 확신하고 장기 채권을 사들이면서 장기 금리가 급락하여 역전이 발생합니다. 지난 50년간 거의 모든 경기 침체를 선행 예고했습니다."
지표: 미국 국채 10년물 금리 < 미국 국채 2년물 금리💡 만기가 긴 장기 채권 금리가 단기 채권 금리보다 낮아지는 비정상적 현상으로, 역사상 가장 정확한 경기 침체 선행 지표입니다.
경기 사이클 자산배분 계산기
Calculate post-tax returns, escape targets, and compound growth instantly.
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